Khi một công ty được tổ chức công khai kiếm được lợi nhuận, số tiền thường được chia giữa các khoản chi trả cổ tức và lợi nhuận giữ lại. Thông thường, các công ty tính toán lợi nhuận giữ lại bằng cách trừ cổ tức từ thu nhập ròng. Tuy nhiên, bạn có thể đảo ngược quy trình này bằng cách sử dụng thu nhập giữ lại để tính số tiền trả cổ tức. Cách tiếp cận nào dễ nhất phụ thuộc vào dữ liệu bạn có sẵn. Dù bằng cách nào, những số liệu này cũng giúp các nhà quản lý doanh nghiệp và nhà đầu tư hiểu rõ hơn về sự tăng trưởng và tiềm năng cung cấp thu nhập của công ty.
Tổng quan về Cổ tức và Thu nhập Giữ lại
Cổ tức là lợi nhuận công ty được chia cho các cổ đông. Giả sử một công ty có thu nhập ròng là 500.000 đô la. Nó có thể tuyên bố một khoản cổ tức 200.000 đô la để được chia cho các cổ đông tương ứng với số cổ phần mà mỗi người sở hữu. Công ty giữ 300.000 đô la còn lại làm lợi nhuận giữ lại.
Trên bảng cân đối kế toán của công ty và các báo cáo tài chính khác, lợi nhuận giữ lại lũy kế kể từ ngày công ty đi vào hoạt động kinh doanh được liệt kê theo vốn chủ sở hữu. Đôi khi, một công ty sử dụng lợi nhuận giữ lại để mua các tài sản vốn mới nhằm mở rộng hoạt động của mình. Trong các trường hợp khác, lợi nhuận để lại được sử dụng để thanh toán các khoản nợ.
Tầm quan trọng của cổ tức và thu nhập giữ lại
Tỷ lệ lợi nhuận mà một công ty phân phối dưới dạng cổ tức phụ thuộc một phần vào nhu cầu và một phần vào mục tiêu kinh doanh của công ty. Ví dụ, các công ty tiện ích và sản xuất thâm dụng vốn và thường dựa vào việc bán cổ phiếu để huy động vốn cần thiết. Các công ty này có thể phân phối phần lớn thu nhập ròng dưới dạng cổ tức để thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thường xuyên.
Ngược lại, một công ty non trẻ trong ngành công nghệ cao có thể trả ít hoặc không trả cổ tức ngay cả khi lợi nhuận cao. Thay vào đó, công ty giữ lại thu nhập và tái đầu tư chúng để phát triển kinh doanh. Các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các cổ phiếu có cổ tức cao khi họ đang tìm kiếm thu nhập. Một nhà đầu tư muốn tăng danh mục đầu tư của mình có nhiều khả năng tìm kiếm các công ty giữ được thu nhập để thúc đẩy tăng trưởng.
Tính toán cổ tức
Bạn cần ba thông tin để tính toán cổ tức từ thu nhập giữ lại:
- Các thu nhập ròng, được báo cáo ở cuối báo cáo thu nhập của một công ty
- Các thu nhập giữ lại con số cho kỳ kế toán hiện tại
- Các thu nhập giữ lại số liệu của kỳ kế toán trước. Các số liệu này được liệt kê trên bảng cân đối kế toán và báo cáo về vốn chủ sở hữu và lợi nhuận giữ lại của các cổ đông.
Trừ thu nhập giữ lại trước đây cho thu nhập giữ lại cho kỳ hiện tại. Ví dụ: nếu con số của năm trước là 500.000 đô la và thu nhập giữ lại hiện tại bằng 600.000 đô la, thì thu nhập giữ lại trong năm bằng 100.000 đô la. Trừ con số này khỏi thu nhập ròng. Nếu thu nhập ròng là 250.000 đô la, hãy trừ đi 100.000 đô la để tìm số cổ tức được trả cho người sở hữu cổ phiếu.
Trong ví dụ này, cổ tức được trả là 150.000 đô la.
Tính cổ tức được trả cho mỗi cổ phiếu
Nếu bạn muốn biết cổ tức được trả cho mỗi cổ phiếu, hãy xem trên bảng cân đối số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Chia cổ phiếu đang lưu hành thành số cổ tức. Nếu có 100.000 cổ phiếu đang lưu hành và cổ tức được trả bằng 150.000 đô la, thì số tiền cổ tức trên mỗi cổ phiếu là 1,50 đô la.
