Hướng dẫn

Cách tính lợi tức hiện tại của trái phiếu

Khi các nhà đầu tư mua trái phiếu, họ làm như vậy chủ yếu để tạo ra thu nhập. Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng hàng năm được gọi là lợi suất hiện tại, và nó là một hàm của giá hiện tại và số tiền lãi mà trái phiếu phải trả. Tuy nhiên, trái phiếu do chính phủ và tập đoàn phát hành được mua và bán trên thị trường trái phiếu. Điều này có nghĩa là giá cả thay đổi. Các nhà đầu tư cần hiểu mối quan hệ giữa giá và lợi suất, cũng như học cách xác định lợi suất hiện tại.

Hiểu tỷ lệ phiếu giảm giá

Các tập đoàn và chính phủ các cấp thường vay vốn bằng cách bán trái phiếu. Mỗi trái phiếu trả một khoản tiền cố định mỗi năm được gọi là phiếu lãi. Thông thường, điều này được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của mệnh giá trái phiếu, được gọi là lãi suất phiếu giảm giá. Ví dụ, một trái phiếu có mệnh giá 1.000 đô la và một phiếu giảm giá 50 đô la có tỷ lệ phiếu giảm giá là 5 phần trăm.

Lợi tức trái phiếu so với tỷ lệ phiếu thưởng

Khi trái phiếu được phát hành ban đầu, chúng thường bán bằng hoặc gần bằng mệnh giá, do đó, lãi suất coupon về cơ bản là tỷ suất lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể mong đợi. Tuy nhiên, nếu một trái phiếu được mua sau đó trên thị trường thứ cấp, thông thường, giá sẽ khác, và điều này có nghĩa là lợi tức cũng khác. Ví dụ: nếu bạn mua một trái phiếu có mệnh giá 1.000 đô la, với phiếu giảm giá 50 đô la với giá 800 đô la, lãi suất hoặc lợi tức thực tế là 6,25 phần trăm.

Mối quan hệ giá / lợi nhuận nghịch đảo

Giá và lợi tức của trái phiếu thay đổi tỷ lệ nghịch. Có nghĩa là, khi giá giảm, lợi suất tăng, và khi giá tăng, lợi suất giảm. Lợi tức hiện tại chỉ đơn giản là lợi tức bạn sẽ nhận được nếu bạn mua một trái phiếu với giá thị trường hiện tại. Mặc dù đơn giản, lợi tức hiện tại là một thước đo quan trọng, bởi vì nó xác định tỷ suất lợi nhuận trên khoản đầu tư của bạn miễn là bạn sở hữu trái phiếu.

Tìm giá trái phiếu

Trước khi bạn có thể tính toán lợi suất hiện tại, bạn phải xác định giá hiện tại. Các nhà đầu tư mới sử dụng trái phiếu có thể bối rối bởi cách thức giá được niêm yết. Điều này là do giá được liệt kê theo tỷ lệ phần trăm của mệnh giá chứ không phải theo số tiền đô la. Ví dụ, một trái phiếu mệnh giá 5.000 đô la với giá hiện tại là 4.500 đô la sẽ được báo giá ở mức 90 phần trăm.

Việc xác định giá trị đô la của một báo giá trái phiếu không khó. Nhân mệnh giá của trái phiếu với tỷ lệ phần trăm được trích dẫn. Giả sử một trái phiếu trị giá 5.000 đô la được báo giá 85,0 phần trăm. Nhân 85 phần trăm với 5.000 đô la để tính giá trị đô la là 4.250 đô la.

Tính toán lợi nhuận hiện tại

Sau khi bạn xác định giá hiện tại của trái phiếu, việc tính toán lợi tức hiện tại của nó rất đơn giản. Lợi tức hiện tại bằng tiền lãi hàng năm thu được chia cho giá hiện tại của trái phiếu. Giả sử một trái phiếu có giá hiện tại là 4.000 đô la và một phiếu giảm giá là 300 đô la. Chia 300 đô la cho 4.000 đô la, bằng 0,075. Nhân 0,075 với 100 để cho biết lợi suất hiện tại là 7,5 phần trăm.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found